C.H. Robinson, RXO için 5,8 milyar dolarlık satın alma anlaşması imzaladı
Nakliye aracılığı şirketi C.H. Robinson, RXO’yu yaklaşık 5,8 milyar dolarlık nakit ve pay karşılığı anlaşmayla satın almak üzere anlaştı. Standart teklif her RXO payı için 17,25 dolar nakit ile 0,0856 C.H. Robinson payını birleştiriyor. Şirketler düzenleyici kurumların ve pay sahiplerinin onayına bağlı kapanışı 2027’nin ilk yarısında bekliyor; yıllık 300 milyon dolar maliyet tasarrufu hedefliyor.
Ekonomi ve Piyasalar··Gece
C.H. Robinson nakit ve pay karşılığı alımda anlaştı
Nakliye aracılığı ve taşımacılık hizmetleri şirketi C.H. Robinson, RXO’yu yaklaşık 5,8 milyar dolarlık işlemle satın almak üzere anlaştı. Şirketler bağlayıcı birleşme anlaşmasını 5 Ekim’de açıkladı. Birleşme, C.H. Robinson’ın küresel taşımacılık hizmetlerini RXO’nun Kuzey Amerika’daki nakliye aracılığı, hızlandırılmış taşıma ve son kilometre teslimatı hizmetleriyle bir araya getirecek. Anlaşma, ödeme karşılığını nakit ve pay olarak düzenliyor.[1], [2]
Standart teklifte her RXO payı için 17,25 dolar nakit ve 0,0856 C.H. Robinson adi payı verilecek. Açıklanan toplam karşılık 30,25 dolar. Hesaplamada C.H. Robinson’ın 2 Ekim itibarıyla on altı günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatı olan 151,88 dolar kullanıldı. Bu değer RXO’nun 2 Ekim kapanışına göre yüzde 29, doksan günlük hacim ağırlıklı ortalamasına göre yüzde 27 prim içeriyor. Standart teklifte nakit tutarı ile pay adedi birlikte belirleniyor.[1]
Pay sahiplerinin tercihleri dağılım sınırına bağlı
RXO pay sahipleri, karma teklif yerine tamamen nakit olarak 30,25 dolar ya da tamamen pay olarak 0,1992 C.H. Robinson payı seçebilecek. Tercihler, toplam karşılığın yaklaşık yüzde 57’sini nakit ve yüzde 43’ünü pay olarak tutacak oranlama ve düzeltmelere bağlı olacak. RXO pay sahiplerinin kapanışta birleşik şirketin yaklaşık yüzde 11’ine sahip olması bekleniyor. Böylece ödeme tercihlerinin uygulanmasında anlaşmanın toplam nakit ve pay dağılımı korunacak.[1]
Her iki şirketin yönetim kurulları anlaşmayı oy birliğiyle onayladı. RXO’nun yaklaşık yüzde 17’sini elinde tutan MFN Partners, paylarıyla anlaşma lehine oy vermeyi ve belirtilen istisnalar dışında paylarını devretmemeyi kabul etti. C.H. Robinson, ödemenin nakit kısmını yeni borçlanmayla karşılamayı planlıyor. Bu amaçla Morgan Stanley Senior Funding’den bütünüyle taahhüt edilmiş köprü finansmanı sağladı. Köprü finansmanı, satın alma bedelinin nakit bölümüne yönelik düzenlendi.[1]
2027’nin ilk yarısındaki kapanış onayları bekliyor
Şirketler olağan kapanış koşullarının, düzenleyici izinlerin ve RXO pay sahiplerinin onayının sağlanmasıyla işlemin 2027’nin ilk yarısında tamamlanmasını bekliyor. RXO’nun ağırlıkla C.H. Robinson’ın Kuzey Amerika kara taşımacılığı bölümüne katılması öngörülüyor. Yönetim, kapanıştan sonraki iki yıl içinde yıllık 300 milyon dolar net maliyet tasarrufu hedefliyor. Şirketlerin üst yöneticileri Dave Bozeman ve Drew Wilkerson, birleşmenin taşımacılık ağını ve teknoloji olanaklarını genişleteceğini belirtti. Tasarruf tutarı, tamamlanmanın ardından gerçekleşmesi beklenen şirket hedefi olarak açıklandı.[1]
