YZ sermayesi hesaplama zincirinin tamamına yayılıyor
Veri merkezi, çip üretimi, model kapasitesi ve fiziksel otomasyon anlaşmaları, YZ büyümesinin birbirine bağlı bir altyapı zinciri kurduğunu gösteriyor.
Yapay Zekâ··Sabah
Hesaplama taahhütlerinin ölçeği
TechCrunch'ın haberine göre OpenAI'nin 2030'a kadarki altyapı ve hesaplama taahhütleri, 2026 başındaki tahminlerden yüzde 25 artarak 750 milyar dolara ulaştı. Bunun içinde Georgia'da planlanan 20 milyar dolarlık, 1.400 dönümlük Project Camellia kampüsü de bulunuyor. Kampüs için 3,2 gigavattan fazla güç sözleşmesi yapıldı; kapasitenin 2028-2032 arasında devreye girmesi, elektriğin ağırlıkla doğal gazdan ve ayrıca batarya ile güneşten sağlanması bekleniyor. OpenAI, şebekenin zirve dönemlerinde çekişini 1 gigavata kadar azaltmayı kabul etti.[1]
CNBC'nin aktardığı AMD-Anthropic düzenlemesi, model şirketine kapasite satışı ile tedarikçinin sermaye yatırımını aynı anlaşmada birleştiriyor. AMD, Anthropic'e on milyarlarca dolarlık YZ sunucusu satmayı ve şirkete 5 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planlıyor. Anthropic ise 2027'nin ilk yarısından başlayarak Instinct MI450 GPU'larından 2 gigavatlık kapasite kuracak. Yatırım, belirlenen devreye alma hedeflerine bağlı; dolayısıyla açıklanan üst sınır, koşulsuz ve tek seferde aktarılmış bir tutar değil.[2]
Üretim ve fiziksel otomasyon katmanı
Aynı hesaplama zincirinin üretim tarafında TSMC, ABD'deki yatırımını siyasi baskı altında 200 milyar dolara çıkarıyor. CNBC'ye göre şirket, Amerikan fabrikalarının Tayvan operasyonlarından yüzde 20-50 daha pahalı olması nedeniyle önümüzdeki yıllarda brüt kâr marjında yüzde 2-4'lük aşınma bekliyor ve maliyetin bir bölümünü müşterilere yansıtmayı öngörüyor. Buna karşılık ikinci çeyrek geliri rekor düzeye, brüt marjı yüzde 67,7'ye ve kâr artışı yüzde 77,4'e ulaştı; haberde büyümenin YZ çipi talebiyle desteklendiği belirtiliyor.[3]
TechCrunch'ın haberindeki Atoms turu ise sermayenin veri merkezleri dışında fiziksel otomasyona da yöneldiğini gösteriyor. Travis Kalanick'in CloudKitchens ile ağır sanayi otomasyon birimi Pronto'yu bir araya getiren holdingi, a16z liderliğinde 1,7 milyar dolar topladı; Bain Capital, Fifth Wall ve Uber de tura katıldı. Şirket, YZ ve robotik yoluyla fiziksel işleri otomatikleştirmeyi genişletmeyi amaçlıyor ve madenciliğe açılma olasılığını değerlendiriyor. Atoms için bir değerleme açıklanmadığından, tur büyüklüğü şirketin piyasa değeriyle karıştırılamaz.[4]
Bir zincir, farklı finansal ölçüler
OpenAI, Anthropic-AMD ve TSMC kayıtları birlikte okunduğunda sermaye taahhütleri; elektrik bağlantısından sunucu ve GPU kurulumuna, oradan gelişmiş çip üretimine uzanan katmanlarda görülüyor. Ancak 750 milyar dolarlık çok yıllı harcama taahhüdü, 5 milyar dolara kadar koşullu yatırım, on milyarlarca dolarlık sunucu satışı ve 200 milyar dolarlık üretim programı aynı muhasebe kalemleri değil. Zaman aralıkları ve koşullar farklı olduğu için bu rakamlar toplanarak tek bir günlük yatırım toplamına dönüştürülemez.[1], [2], [3]
Atoms bu tabloya uygulama alanını ekliyor: diğer üç kayıt hesaplama kapasitesinin ve çip tedarikinin kurulmasını anlatırken, Atoms fiziksel dünyadaki işlerin robotik ve YZ ile otomasyonuna sermaye topluyor. Dört haber, YZ yatırımlarının tek bir model lansmanından ziyade enerji, donanım, üretim ve otomasyon boyunca dağıldığını destekliyor. Bununla birlikte kaynaklar bu projelerin beklenen takvimde tamamlanacağını, açıklanan üst sınırların tümüne ulaşılacağını veya yerel kapasite artışlarının ekonomik getirisini ortak bir yöntemle doğrulamıyor.[1], [2], [3], [4]
