Microsoft 25 milyar dolarlık tahvil ihracını fiyatladı
Microsoft 2028 ile 2066 arasında değişen vadelerde toplam 25 milyar dolarlık kıdemli ve teminatsız tahvilin koşullarını belirledi. Şirket işlemin 4 Kasım’da tamamlanmasını bekliyor. Gelir; sermaye harcamaları, işletme sermayesi, satın almalar, hisse geri alımları ve borç ödemelerinde kullanılabilecek. İhraç, çeşitli vadelerdeki sabit ve değişken faizli bölümlerden oluşuyor; duyuruda gelir kullanım alanlarına belirli tutarlar ayrılmadı.
Ekonomi ve Piyasalar··Öğle
Yeni tahvil finansmanı
Microsoft, 29 Ekim tarihli duyurusunda toplam 25 milyar dolarlık kıdemli ve teminatsız tahvilin fiyatlamasını açıkladı. İhraç, vadeleri 2028 ile 2066 arasında değişen sabit ve değişken faizli bölümlerden oluşuyor. Cinco Días aynı gün daha önce yayımladığı haberde, kesin tutar belirlenmeden önce yaklaşık 25 milyar dolar hedefleyen bu ihracın başladığını bildirdi. Şirketin duyurusu kesinleşen fiyatlama koşullarını veriyor. Microsoft, tahvil ihracının 4 Kasım’da tamamlanmasını bekliyor. Böylece duyuruda hem yatırımcılara sunulan borcun toplam büyüklüğü hem de hangi tarihlerde geri ödeneceği yer aldı. Sabit faizli kısımlarda farklı vadeler için ayrı kupon oranları açıklandı; değişken faizli iki kısım da ayrıca sıralandı.[1], [2]
Kaynağın kullanım alanları
Şirket, elde edilecek net kaynağın genel kurumsal amaçlarla kullanılacağını belirtti. Bunların arasında işletme sermayesi, sermaye harcamaları, hisse geri alımları, satın almalar ve mevcut borçların ödenmesi bulunuyor. Her bir amaç için ne kadar kaynak ayrılacağı açıklanmadı. Böylece borçlanmadan sağlanacak tutar hem işletmeye yapılacak yatırımlarda hem de finansal işlemlerde kullanılabilecek. Duyuru tek bir proje için ayrılmış bütçe tanımlamıyor. Beklenen tamamlanma tarihi fiyatlamadan sonra geliyor; şirket paranın şimdiden harcandığını bildirmiyor.[1]
2066’ya uzanan vadeler
Değişken faizli iki bölümün her biri 1 milyar dolar büyüklüğünde. Bu borçların vadeleri 2028 ve 2029 yıllarının 3 Kasım günü doluyor. En kısa vadeli sabit faizli bölüm, 2028 vadeli ve yüzde 4,85 kuponlu 2 milyar dolarlık tahvillerden oluşuyor. Bunu 2029 vadeli, yüzde 5 kuponlu 3,25 milyar dolar ile 2031 vadeli, yüzde 5,20 kuponlu yine 3,25 milyar dolar izliyor. 2033 vadeli bölümün tutarı 2,50 milyar dolar, kupon oranı yüzde 5,35 olarak belirlendi.[1]
Daha uzun vadelerde ise 2036 yılında ödenecek 4 milyar dolar yüzde 5,55; 2046 yılında ödenecek 2 milyar dolar yüzde 6,15 kupon taşıyor. 2056 vadeli 4 milyar dolarlık bölümde oran yüzde 6,25. Son olarak 2066 vadeli 2 milyar dolarlık bölümün kuponu yüzde 6,35 oldu. J.P. Morgan Securities, UBS Securities ve Wells Fargo Securities ortak talep toplama yöneticileri arasında yer alıyor. Bu gruba Barclays, BNP Paribas, BofA, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley ve RBC de katılıyor.[1]
İlgili köşe yazıları
Bu gündem hakkında daha fazla bilgi için ilgili köşe yazılarını okuyabilirsiniz.
