Bugünün bilançosu: %77 kâr artışı ve ilk 2nm geliri
TSMC bu sabah 2. çeyrek sonuçlarını açıkladı, rakamları alt alta yazayım: net kâr 706,56 milyar Yeni Tayvan Doları — yıllık %77,4 artış ve üst üste beşinci rekor çeyrek. Gelir 40,2 milyar ABD doları, %36 yukarıda. YZ çiplerinin dahil olduğu yüksek başarımlı bilişim, gelirin %66'sı. Süreç dağılımı: 5nm %33, 3nm %30 ve ilk kez gelir hanesine yazılan 2nm. Haziran ayı tek başına 442,68 milyar NT$ ile şirket tarihinin en yüksek aylık cirosu — yıllık %67,9 artış. Bunlar balon rakamları değil; sipariş defterine yazılmış, sevkiyatı yapılmış silikon.[1]
Geleceğe dair rakamlar daha da iddialı: 2026 sermaye harcaması beklentisi 52-56 milyar dolardan 60-64 milyar dolara yükseltildi; CEO C.C. Wei, Arizona'ya 100 milyar dolar daha ekleyerek eyaletteki toplam taahhüdü 265 milyar dolara çıkardı — 2nm üretebilen ek fabrikalar ve ileri paketleme tesisleri için. Wei'nin sözleriyle bu yatırım 'ABD yarı iletken ekosisteminin gelişimini destekleyecek.' Üçüncü çeyrek beklentisi 44,6-45,8 milyar dolar gelir ve %56-58 faaliyet kârı marjı. Talebin nereden geldiği sorusunun cevabı hâlâ aynı: yapay zekâ.[1]
Sayacın arkasında ne var?
Çipleri çalıştıracak elektriğin haberi de aynı günlerde geldi. Blackstone öncülüğündeki yatırımcılar, doğalgaz şirketi Williams'ın 'sayaç arkası' beş santral projesine 5,34 milyar dolar koyup %49 pay aldı; Williams %51 ile kontrolü elinde tutuyor ve 7. ila 14. yıllar arasında geri alım hakkı var. Projelerin adları filozoflardan: Sokrates, Apollo, Aquila, Genç Sokrates, Neo. Sokrates, Ohio New Albany'de bir Meta veri merkezi kampüsüne 200 MW verecek ve tamamlanmak üzere; en büyükleri 682 MW'lık Neo, 2028'in ikinci yarısında devrede. Portföy toplamı yaklaşık 2,6 GW; şirketin proje kuyruğu 6 GW'ın üzerinde.[2]
'Sayaç arkası' teriminin tercümesi şu: şebekeye bağlanmak için yıllarca kuyruk beklemek yerine, elektriği doğrudan veri merkezinin bahçesinde üretiyorsunuz. Finans dünyasının en büyük isimlerinin çipten sonra türbine yönelmesi tesadüf değil — kısıt artık silikon değil, vat. Ve şu ayrıntıyı not edin: 2,6 gigavatlık bu portföyün tamamı doğalgaz. Bulut diye bir yer yok; birinin trafosuna, türbinine ve gaz boru hattına bağlı makineler var. Faturayı megavat cinsinden okumaya devam edeceğiz.[2]