Marvell ile Lumentum, bedeli tümüyle hisseyle ödenecek satın alma anlaşmasını duyurdu. İşlemde Lumentum için 115 milyar dolar işletme değeri açıklandı. Anlaşma, yonga ve optik bağlantı işlerini aynı yapıda birleştirmeyi amaçlıyor. Şirketler, ortakların ve düzenleyicilerin onayına bağlı işlemi 2028’in ilk yarısında tamamlamayı ve yıllık 1 milyar doları aşan gider tasarrufuna ulaşmayı hedefliyor.
Ekonomi ve Piyasalar··Gece
Nakit yerine hisse
Yarı iletken şirketi Marvell Technology, optik bağlantı bileşenleri üreten Lumentum’u satın almak için 2 Kasım’da anlaşmaya vardı.[1], [2]
Bağlayıcı anlaşmada ödeme tümüyle Marvell hisseleriyle yapılacak. Her Lumentum hissesi karşılığında sabit değişim oranıyla 4,5 Marvell hissesi verilecek. Lumentum için açıklanan 115 milyar dolarlık işletme değeri, 28 Ekim kapanış fiyatlarına dayanıyor. Şirketler bu tarihi, olası işlem hakkındaki söylentilerin başlamasından önceki son işlem günü olarak tanımlıyor. Her iki yönetim kurulu anlaşmayı oybirliğiyle onayladı.[1]
Ortaklık payları ve yönetim
Tam seyreltilmiş hesapla mevcut Marvell ortaklarının birleşik şirketin yaklaşık yüzde 67’sine, Lumentum ortaklarının da yaklaşık yüzde 33’üne sahip olması öngörülüyor. Bu hesap, paya dönüşebilecek hakları da dikkate alıyor. Tamamlanmanın ardından Matt Murphy’nin yönetim kurulu başkanı ve genel müdür olarak görevini sürdürmesi planlanıyor. Lumentum Genel Müdürü Michael Hurlston’ın da aralarında bulunduğu üç kurul üyesi Marvell kuruluna katılacak. Mevcut kurulda yedi üye bulunuyor. Yönetim düzenlemeleri, önerilen birleşmenin bir parçasını oluşturuyor.[1]
Optik bağlantılar ve onaylar
Anlaşma, Marvell’in ağ anahtarlama, elektriksel ve optik bağlantı ve özel yonga işlerini Lumentum’un lazer ve optik bağlantı işleriyle birleştirmeyi öngörüyor. Yönetim, yıllık 1 milyar doları aşan gider tasarrufu ve tamamlanmayı izleyen ilk yılda düzeltilmiş hisse başına kazanca katkı bekliyor. Şirketler işlemi 2028’in ilk yarısında tamamlamayı hedefliyor. Bunun için iki şirketin ortaklarından ve düzenleyicilerden onay alınması, ayrıca diğer olağan koşulların yerine getirilmesi gerekiyor. Her iki tarafın kurul onayı, anlaşmanın tamamlanması için gereken adımlardan biri.[1]
İlgili köşe yazıları
Bu gündem hakkında daha fazla bilgi için ilgili köşe yazılarını okuyabilirsiniz.
