TTM, Ophir Optics’i 650 milyon dolara almak için anlaştı
TTM Technologies, MKS’nin Ophir Optics işini 650 milyon dolar nakit karşılığında almak için kesin anlaşma yaptı. İsrail ve Romanya’daki işletme, savunma, güvenlik ve sanayi için termal görüntüleme ve lazer optiği üretiyor. TTM, bu alanı mevcut elektronik ürünlerine eklemek istiyor. Gerekli izinlere bağlı işlemin 2027’nin ikinci çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. Ophir markası ve ayrı lazer ölçüm işi satışın dışında.
Ekonomi ve Piyasalar··Sabah
Anlaşma iki ülkedeki optik işletmesini kapsıyor
Devre kartları ve elektronik bileşenler üreten TTM Technologies, MKS’nin Ophir Optics işini yaklaşık 650 milyon dolar nakit karşılığında almak için kesin anlaşma imzaladı. Şirketlerin 19 Ekim’de duyurduğu işlem, olağan bedel düzeltmelerine tabi. İsrail ve Romanya’da faaliyet gösteren Ophir Optics, termal görüntüleme ve lazer sistemlerinde kullanılan hassas optik ürünler üretiyor. Alım, bu iki ülkedeki üretim faaliyetlerini kapsıyor.[1], [2]
MKS’nin ayrı faaliyet gösteren Ophir Instruments birimi satışın dışında kalıyor. Bu birim, lazerlerin ölçülmesi ve özelliklerinin belirlenmesi alanında çalışıyor. Ophir markası da TTM’ye devredilecek varlıklar arasında bulunmuyor. Böylece sözleşme, MKS bünyesinde Ophir adını taşıyan bütün faaliyetleri kapsamıyor. Satışa konu olan optik işletmesi ile lazer ölçüm işi ayrı tutuluyor; markanın satışı da anlaşmaya eklenmiş değil.[1], [2]
TTM elektronik ürünlerine optiği eklemeyi amaçlıyor
Ophir Optics’in ürünleri savunma, güvenlik ve sanayi uygulamalarında kullanılıyor. Kara, hava ve deniz araçlarının yanı sıra insansız sistemler de kullanım alanları arasında. TTM, bu optik yetenekleri mevcut devre kartı, radyo frekansı bileşenleri ve sistem faaliyetlerine eklemek istiyor. Üst yönetici Edwin Roks, anlaşmayı şirketin savunma ve sanayi müşterilerine sunduğu ürünleri genişletecek bir adım olarak niteledi. Termal görüntüleme ve lazer optiği bu genişlemenin odağında.[1]
TTM, satın almayı mevcut nakit, gelecekteki nakit akımı ve mevcut döner kredi hattından borçlanmayla finanse etmeyi planlıyor. Şirketin hesabına göre bedel, Ophir Optics’in 2027 mali yılı için beklenen düzeltilmiş faiz, vergi ve amortisman öncesi kârının yaklaşık 10,3 katına karşılık geliyor. TTM, bu oranı birleşmeden doğabilecek tasarruflar hariç hesaplıyor. TTM’nin hesabı, gelecekteki mali yıl için öngörülen kazanca dayanıyor.[1], [2]
Tamamlanmadan önce gerekli izinler alınacak
İşlemin 2027’nin ikinci çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. Bunun için düzenleyici onayların, kamu izinlerinin ve gerekli diğer belgelerin alınması gerekiyor. TTM, alımın düzeltilmiş kâr oranına ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başı kâra katkı sağlayacağını öngörüyor. Bunlar yönetimin beklentileri; satın alınacak işin TTM bünyesinde elde ettiği gerçekleşmiş sonuçlar değil. Kesin anlaşma, gerekli koşullar karşılanıncaya kadar tamamlanmış bir mülkiyet devri anlamına gelmiyor.[1], [2]
TTM’nin finansal danışmanlığını Citigroup üstleniyor. Alıcıya Polsinelli ile Arnon, Tadmor-Levy hukuk danışmanlığı yapıyor. Satıcı MKS tarafında ise finansal danışman J.P. Morgan Securities, hukuk danışmanı Herzog Fox & Neeman.[2]
