Bir açık kaynak model, bir Nasdaq düşüşü

Rakamları sırayla koyayım: Moonshot'ın Kimi K3'ü açıklandı, Xi Jinping Şanghay'daki konferansta konuştu, Nasdaq yaklaşık %1 geriledi ve yatırımcılar Nvidia gibi çip şirketlerinin hisselerini sattı. Bu balon paniği değil; gerçek bir yeniden fiyatlama. Piyasa, 'en iyi model Amerikan laboratuvarlarında ve pahalı çipte kilitli' varsayımına bahis oynuyordu; açık ağırlıklı bir model sınıra yaklaşınca o varsayımın fiyatı düşüyor.[1]

Bulut diye bir yer yok; birinin trafosuna bağlı makineler var — ve o makineleri kim işlettiği, artık kimin en iyi puanı aldığı kadar önemli. Moonshot'ın kendisi Kimi K3'ün 'hâlâ Claude Fable 5 ve GPT 5.6 Sol'un gerisinde' olduğunu söylüyor; bu bir balon rakamı değil, dürüst bir kabul. Ama Arena.ai'nin bağımsız testi onu rekabetçi buluyor. 14 Temmuz'da SK Hynix'in 26,5 milyar dolarlık halka arzından bahsetmiştim; bu hafta gördüğüm, o sermayenin bir kısmının artık 'Amerikan modeli mi, Çin modeli mi' sorusuna değil, 'hangisi ucuza ölçekleniyor' sorusuna göre yeniden dağıtılacağı.[1], [3]

Google faturayı belirteç yerine watt cinsinden kesiyor

Aynı hafta Google, Gemini kullanım limitlerini kaç istek gönderdiğinize göre değil, her isteğin ne kadar işlem gücü tükettiğine göre ölçmeye başladı. Bu, 16 Temmuz'da yazdığım noktanın şirket politikasına dönüşmüş hâli: kısıt artık silikon değil, watt. Ücretsiz kullanıcı 32 bin belirteçlik bağlamla sınırlıyken Ultra abonesi 1 milyon belirtece kadar çıkabiliyor — ama Google'ın kendi belgeleri bile limitin 'teste, deneyime veya kullanılabilirliğe göre değişebileceğini' söylüyor. Çeviri: bize ne kadar GPU ayırabildikleri gün gün değişiyor.[2], [4]

Faturayı megavat cinsinden okumaya devam edeceğiz — ama artık kullanıcı tarafında da watt cinsinden okumamız gerekiyor. Tahminim: Anthropic ve OpenAI, Temmuz sonunda benzer 'işlem gücüne göre ölçüm' modellerine geçecek, çünkü sabit belirteç fiyatlandırması, Kimi K3 gibi ucuz alternatiflerin bastırdığı bir pazarda artık laboratuvarların marjını koruyamıyor. Bunlar balon rakamları değil; gerçek bir gider baskısının sevkiyatı yapılmış sonucu.[1], [2]